MH Markets迈汇：每日分析2025 年 11 月 5 日。

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以下国际主流交易产品分析由MH Markets分析师团队提供

＊2025年11月5日

欧元/美元

欧元/美元已突破关键支撑位，目前处于深度超卖区域，表明抛售压力一直很大，但可能已接近耗尽。超卖区域内的随机指标警告说，技术反弹可能迫在眉睫，尽管整体趋势仍然坚定看跌，价格远低于 20 周期移动平均线。1.1403的直接支撑位现在至关重要，因为跌破可能会加速跌向1.1347，并可能瞄准8月低点。任何复苏尝试都将在突破的1.1500水平和随后的1.1572水平面临直接阻力。该货币对需要果断收复1.1500，以表明最糟糕的抛售已经结束。今天的大量数据日历，特别是美国 ISM 服务业采购经理人指数和 ADP 就业报告，可能会为缓解反弹或进一步崩溃提供催化剂。强劲的美国数据将延续美元走强并推低欧元/美元，而令人失望的数据可能会引发空头回补反弹。美联储与欧洲央行的政策分歧仍然是主要主题，美联储的鹰派暂停与欧洲央行在当前利率水平上的鸽派安慰形成鲜明对比。鉴于极端超卖情况，交易策略应谨慎，因为虽然趋势明显下降，但在这些水平上追逐空头会带来更高的急剧逆转风险。

黄金/美元

黄金面临巨大压力，交易价格远低于 20 周期移动平均线，随机指标接近超卖区域。跌破 4000 美元代表了一项重大的技术发展，引发了止损抛售，并可能吸引更多的动量卖家。直接支撑位 3879.98 至关重要，因为跌破可能会加速跌向 3824.47，并可能测试关键的 3800 美元水平。技术损失很大，黄金需要收复3993.76，然后是具有重要心理意义的4000美元水平，以表明企稳。需要清除 4050.53 的阻力位才能改变看跌前景。今天的美国经济数据，特别是 ISM 服务业采购经理人指数和 ADP 就业报告，将成为关键催化剂。强劲的数据将加强美元的强势，并将金价推向 3879.98 支撑位，而令人失望的数据可能会引发空头回补和缓解性反弹至 4000 美元。美元和黄金的极端走势表明头寸已经捉襟见肘，增加了大幅逆转的风险。然而，在美联储发言人发出对 12 月宽松政策重新开放或经济数据显着恶化之前，黄金阻力最小的路径仍然较低。交易策略应承认超卖状况，同时尊重强大的下降趋势，因为除非基本面驱动因素发生变化，否则任何反弹都应被视为潜在的卖出机会。

英镑/美元

英镑/美元处于自由落体状态，随机指标深陷超卖区域，价格跌破 20 周期移动平均线。跌破 1.3100 代表严重的技术故障，引发了级联止损和动量抛售。1.2939的直接支撑位现在是关键心理关口1.2900之前的最后一道防线，因为跌破可能会加速跌向1.2869，并可能测试1.2813附近的200日移动平均线。抛售无情，没有稳定的迹象。然而，极端的超卖状况表明抛售压力可能已经耗尽，增加了技术性大幅反弹的可能性，特别是如果今天的英国服务业采购经理人指数意外上行的话。任何复苏尝试都将在突破的 1.3100 水平面临直接阻力，这可能会成为强大的上方阻力。该货币对需要果断收复1.3105，才能表明最坏的情况已经过去，进一步阻力位在1.3179。基本面背景对英镑来说仍然极具挑战性，因为美元走强、英国财政担忧以及对英国央行鸽派态度的预期共同构成了一场完美风暴。今天的英国服务业采购经理人指数将至关重要，疲软的数据可能会将英镑/美元推向 1.2939 支撑位，而强劲的数据可能会引发空头回补。交易策略应承认极端的超卖条件和剧烈轧空的风险增加，特别是在仓位被拉长的情况下。

标普500指数 / 美元

标准普尔 500 指数已跌破其 20 周期移动平均线，随着随机指标走向超卖区域，势头正在恶化。在出现技术故障之前，人们越来越担心估值过高，尤其是人工智能相关股票，以及主要银行首席执行官警告未来可能下跌 10% 至 20%。6709.55 的直接支撑现在至关重要，因为跌破可能会加速跌向 6661.49，并标志着更显着的回调。技术损害正在增加，该指数需要收复 6833.02，然后是 20 周期移动平均线以表明企稳。需要清除 6882.33 的阻力位才能恢复看涨趋势。基本面背景已从支持转向谨慎，因为尽管盈利仍然强劲，超过 80% 的公司超出预期，但投资者正在质疑利润增长是否可以证明当前的估值是合理的，特别是考虑到大规模的人工智能基础设施投资。市场广度狭窄，只有少数大型科技股推动上涨，造成了脆弱性。今天的经济日历包括 ISM 服务业采购经理人指数和 ADP 就业报告，可能会带来额外的波动。强劲的数据可能会强化美联储的鹰派立场并进一步压制估值，而疲软的数据可能会引发对经济衰退的担忧。交易策略应承认，这可能是 5% 至 10% 健康调整的开始，而不是主要顶部，特别是考虑到经验丰富的投资者一再警告估值过高。

原油/美元

WTI原油在关键的60.00美元心理关口和20周期移动平均线附近盘整，反映出市场对近期方向犹豫不决。随机指标从超卖水平恢复并稳定在中间区域表明极端抛售压力已经缓解，但缺乏对任一方向持续走势的信心。60.00 美元的水平至关重要，因为果断跌破将引发止损抛售，并加速跌向 59.17 支撑位，甚至可能是 58.10。这将迫使欧佩克+重新考虑其增产计划，并可能促使紧急政策做出反应。相反，成功守住 60.00 美元，然后突破 61.24，则表明供应过剩的担忧过度了，并可能引发缓解性反弹至 62.28。今天的 EIA 库存报告将成为关键催化剂，根据数据，交易员将朝任一方向进行重大变动。基本面背景仍然充满挑战，欧佩克+增产、美国供应强劲、沙特对亚洲的折扣以及美元走强都表明压力持续存在。然而，地缘政治风险、政府关门的不确定性以及中美贸易紧张局势缓解带来的潜在需求改善提供了一些支撑。交易策略应重点关注 60.00 美元的枢轴点，因为跌破并确认表明进一步下跌至 59.17，而成功的防御则为反弹至 61.24 打开了大门。

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