Iran bước vào tuần then chốt, cục diện địa chính trị đang dịch chuyển mang tính bước ngoặt

【Hình 1: Sơ đồ chiến tranh Mỹ - Iran】

Khi cuộc xung đột Mỹ - Iran bước vào giai đoạn then chốt, cấu trúc địa chính trị toàn cầu đang trải qua sự dịch chuyển mang tính căn bản. Việc ông Trump công khai rạn nứt với hệ thống đồng minh truyền thống của NATO, sự leo thang trả đũa sau khi quan chức cấp cao Iran Ali Larijani thiệt mạng, cùng với những vấn đề hậu cần bị phơi bày của tài sản chiến lược Mỹ “tàu sân bay USS Ford”, đang đồng thời đẩy thế giới vào trạng thái chiến tranh mới với mức độ biến động cao và thiếu sự phối hợp.

Tín hiệu chính trị đáng chú ý nhất trong tuần này là tối hậu thư của ông Trump gửi tới NATO và các đồng minh châu Á - Thái Bình Dương (Nhật Bản, Hàn Quốc, Australia):

• Nguy cơ Mỹ rút khỏi NATO: Ông Trump tuyên bố “không còn cần và cũng không mong muốn” sự hỗ trợ từ đồng minh, đồng thời khẳng định có thể vượt qua Quốc hội để rút khỏi NATO. Điều này cho thấy nền tảng an ninh tập thể của phương Tây sau Thế chiến II đang xuất hiện những rạn nứt thực chất.

• Xu hướng phòng thủ tập thể của đồng minh: Pháp, Đức, Canada và Hà Lan đồng loạt từ chối tham gia hành động quân sự, phản ánh việc châu Âu lựa chọn “tự chủ chiến lược” giữa bài toán phụ thuộc năng lượng và ổn định khu vực, tránh bị cuốn vào một cuộc “chiến tranh không giới hạn” với Iran.

Sau khi mất hai quan chức cấp cao, chính quyền Iran đã chính thức đóng lại cánh cửa đàm phán. Lãnh tụ tối cao mới Mojtaba không chỉ bác bỏ đề xuất hòa đàm mà còn yêu cầu Mỹ và Israel phải bồi thường chiến tranh. Iran đã nhanh chóng bổ nhiệm nhân sự thay thế cho các vị trí then chốt, cho thấy bộ máy quyền lực đã sẵn sàng chuyển sang trạng thái “vận hành thời chiến”.

Các cuộc tấn công của Iran nhằm vào Saudi Arabia (100 UAV/ngày) và UAE (kết hợp tên lửa đạn đạo và UAV) đã đạt quy mô kỷ lục, với mục tiêu chính là cơ sở hạ tầng năng lượng Trung Đông. Đây không chỉ là hành động quân sự trả đũa, mà còn là chiến lược “bóp nghẹt năng lượng” nhằm làm suy yếu ý chí hỗ trợ của phương Tây.

【Hình 2: Biểu đồ phân tích dầu Brent khung H1】

Giá dầu Brent đã duy trì trên mốc 100 USD trong bốn phiên liên tiếp, thiết lập mức cao nhất trong hơn ba năm. Giá năng lượng hiện không còn bị chi phối bởi yếu tố cung - cầu truyền thống, mà phụ thuộc hoàn toàn vào việc mất đi trạng thái ổn định tại eo biển Hormuz. Chủ tịch Quốc hội Iran tuyên bố rõ ràng rằng “eo biển sẽ không trở lại trạng thái trước chiến tranh”.

Điều này đồng nghĩa, ngay cả khi chiến tranh kết thúc, chi phí logistics năng lượng toàn cầu trong tương lai vẫn sẽ bao gồm mức phí bảo hiểm an ninh và chi phí vận chuyển cao kéo dài.

Quan điểm phân tích

• Năng lượng và lạm phát:

• Khi chi phí năng lượng tiếp tục truyền dẫn sang phía tiêu dùng, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ phải đối mặt với thế lưỡng nan giữa kiểm soát lạm phát và ngăn chặn suy thoái kinh tế.

• Tài sản trú ẩn địa chính trị:

• Do rạn nứt giữa Mỹ và các đồng minh, vai trò trú ẩn truyền thống của USD đang suy yếu một phần, dòng vốn có xu hướng chuyển sang vàng và các tài sản tiền mã hóa mang tính chống kiểm duyệt như Bitcoin (BTC).

• Phân hóa ngành công nghiệp quốc phòng:

• Trọng tâm thị trường đang dịch chuyển từ vũ khí tấn công hạng nặng sang các hệ thống chống UAV, cũng như các ngành liên quan đến sửa chữa nhanh và hậu cần hiệu quả.



• 【Hình 3: Biểu đồ phân tích vàng khung H1】

Giá vàng trên khung H1 đã xuất hiện tín hiệu phá vỡ rõ ràng theo hướng giảm. Sau khi phá vỡ vùng tích lũy quanh mốc 5000, giá đã tăng tốc giảm, xuyên thủng mốc 4900 và kiểm định vùng hỗ trợ 4800–4850.

Cấu trúc thị trường đã chuyển từ trạng thái đi ngang sang xu hướng giảm tiếp diễn, với các đáy thấp dần, phản ánh xu hướng yếu trong ngắn hạn.

• Vùng hỗ trợ quan trọng: 4800; nếu bị phá vỡ, giá có thể tiếp tục giảm về 4750–4700

• Vùng kháng cự: 4900 và 5000; nếu giá không thể phục hồi trên 4900, áp lực giảm vẫn chiếm ưu thế

Chiến lược ngắn hạn: duy trì quan điểm bán khi giá hồi phục, trừ khi giá có thể quay lại và ổn định trên 5000, nếu không xu hướng giảm vẫn là kịch bản chính.

Cảnh báo rủi ro

Các quan điểm, phân tích, nghiên cứu, mức giá hoặc các thông tin khác nêu trên chỉ mang tính chất bình luận thị trường chung, không đại diện cho lập trường của nền tảng. Nhà đầu tư cần tự chịu mọi rủi ro liên quan, vui lòng giao dịch một cách thận trọng.