Cổ phiếu – Trái phiếu – Tiền tệ – Vàng đồng loạt tăng, nhóm công nghệ bùng nổ

Tổng quan thị trường

Phát biểu của các quan chức Fed trong ngày hôm qua tiếp tục củng cố kỳ vọng thị trường về khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 12, qua đó thúc đẩy ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ tăng điểm phiên thứ hai liên tiếp và đồng loạt lập đỉnh tuần. Nasdaq dẫn đầu với mức tăng 2,7% – ghi nhận phiên tăng mạnh nhất trong nửa năm; S&P 500 cũng ghi nhận biên độ tăng lớn nhất trong sáu tuần.

Nhóm công nghệ ghi nhận đà hưng phấn mạnh mẽ: Tesla bật tăng gần 7%, dẫn đầu nhóm “Magnificent Seven”; Google tăng hơn 6% và Apple cùng nhau lập đỉnh lịch sử mới. Chỉ số bán dẫn tăng 4,6%, Broadcom bứt phá 11%. Cổ phiếu Trung Quốc niêm yết tại Mỹ (Chinese ADRs) cũng thể hiện tích cực, tăng 2,8% và vượt trội so với thị trường chung.

Trên thị trường trái phiếu, giá trái phiếu Kho bạc Mỹ tăng hai phiên liên tiếp, lợi suất 10 năm chạm mức thấp nhất tháng. Chỉ số USD suy yếu trong phiên, tạm rời đỉnh 6 tháng; dù nhân dân tệ ngoài khơi có lúc mất mốc 7,11, song thị trường quyền chọn lại cho thấy tâm lý tăng giá đối với CNY đang ở mức cao nhất trong 14 năm.

Tiền mã hóa tiếp tục phục hồi mạnh, Bitcoin quay trở lại mốc 89.000 USD, Ethereum có thời điểm tăng gần 9%. Hàng hóa cơ bản cũng đồng loạt đi lên: dầu thô đảo chiều và đóng cửa tăng hơn 1%, vàng bật tăng hơn 1% lên đỉnh một tuần.

Dự báo điểm nóng● Goldman Sachs: “Giảm lãi suất tháng 12 gần như đã ở trước mắt”

Trong báo cáo mới nhất, Goldman Sachs đánh giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12 là “gần như chắc chắn”, do báo cáo việc làm và dữ liệu CPI tiếp theo đều được công bố sau cuộc họp FOMC tháng 12, đồng nghĩa gần như không còn yếu tố nào cản trở quyết định nới lỏng. Báo cáo kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục giảm lãi suất vào tháng 3 và tháng 6 năm 2025, dựa trên việc lạm phát lõi PCE đã tiến sát mục tiêu 2% và thị trường lao động đang xuất hiện những tín hiệu mềm hóa – nổi bật là tỷ lệ thất nghiệp tăng trong nhóm sinh viên mới tốt nghiệp – cho thấy rủi ro suy thoái đang tích tụ nhanh hơn.

● Thành viên Fed Waller phát tín hiệu “bồ câu”

Christopher Waller – Thống đốc Fed và là một trong những ứng viên hàng đầu cho vị trí Chủ tịch Fed kế nhiệm – cho biết ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong tháng 12. Tuy nhiên, sau khi Fed nhận được lượng lớn dữ liệu kinh tế vào tháng 1, các cuộc họp có thể chuyển sang trạng thái “đánh giá từng cuộc họp một”.

Phát biểu trên Fox Business, Waller cho rằng: “Mối lo của tôi chủ yếu nằm ở thị trường lao động, vốn liên quan trực tiếp đến nhiệm vụ kép của chúng tôi. Vì vậy tôi ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong cuộc họp sắp tới. Đến tháng 1, chúng ta có thể sẽ bắt đầu quyết định theo từng cuộc họp.”

Ông cũng nhấn mạnh rằng ảnh hưởng từ thuế quan đối với lạm phát “không quá lớn và chỉ mang tính nhất thời”.

Sự kiện cần theo dõi (GMT+8)

21:30 — Mỹ

Thay đổi việc làm ADP (tuần)

CPI lõi theo tháng (%)

Doanh số bán lẻ lõi theo tháng (%)

22:00 — Mỹ

Chỉ số giá nhà S&P/CS-20 thành phố, chưa điều chỉnh theo mùa (hàng năm %)

22:15 — Mỹ

Sản lượng công nghiệp theo tháng (%)

23:00 — Mỹ

Chỉ số niềm tin tiêu dùng Conference Board (tháng 11)