頂尖交易員的思維是怎樣的?

正好在看《The Inner Voice Of Trading》，我願意相信這本書出自一個真正成功交易23年時間的交易員之手。我覺得對輸過一些錢的新手來說，這本書比講解各種技術分析的書籍要有價值的多。

我對技術分析的看法是方法必須根據自己的經驗做調整，根據書中的策略不可能盈利，但是根據交易者經驗提煉的技術分析方法可能盈利。

頂尖交易員在這本書裏被定義成：self-awareness，對自己的習慣，弱點，優點，情感系統，經驗中可嘗試的假設，沒有意義的假設都相當瞭解。

相對而言，在知道自己不知道什麼，和擴張認知空間兩者之間，一個交易員應該選擇知道自己不知道什麼，寧可保留在較小的認知空間中，因為安全性，因為交易是關於錯誤的遊戲，那些為錯誤付出最少代價的人才能活下來。

When you know what motivates you emotionally, you are your own best mentor.

（當你知道什麼影響著你的情緒，你就是自己最好的老師）

這句話我認為也代表頂尖交易者的思維習慣。你必須知道自己的情感系統觸發機制，做一個情感控制大師。然後將交易系統和情感系統糅合在一起，這需要一個過程。所以這解釋了為什麼去直接套用一個交易系統可能沒有什麼意義，因為它可能和交易者的情感系統根本相抵觸。有人就是不能接受大量的小額損失，這樣低勝率交易系統和他們對世界的認知方式完全相衝突。

關於止損，書中的講述很明白：

止損意思是承認自己對市場沒有實現自己更為期待走勢的全部解釋。“現在價格不正常只是暫時的，一會兒就會回去”，這樣的話根本不是什麼解釋，這是自我安慰。

在交易中實際上大部分事件都難以解釋，而且所有的解釋都只是假設的意義，不可能經過證實也不可能證實，不要太關心這些事件或者解釋，關心止損或者你的持倉行為。不過既然解釋既不能起到安慰作用，也不能保護你的安全，那就只能依靠止損。

關於交易，大部分人關心正確，但真正的交易是關於期望或者賠率，這個討論過很多。真正的贏家知道自己正確的時候並不多，而很多輸家過度看中正確，交易是圍繞風險管理的獲利活動，和正確與否可以毫無關係。

Intention equals results. Behavior predicts where you end up.

第一句話基本就是Ed Seykota關於在市場中人人得償所願的另一種表述——更多問題的解決都要追溯到自身的意圖上。

第二句話其實是說資金波動的本質就是交易行為，交易行為決定了資金波動的方式。交易行為是否正確可以觀察，但要觀察資金波動卻需要太大的樣本。

書中還提到一個詞：Emotional Blind Spots，這個很有意思，我想也是很多很有經驗的交易員開始關注的一個問題。市場Throw you off balance其實總歸要通過交易者的情感系統，控制你的情感系統，理解自身情感系統的盲點，不要被激怒，不要被誘惑，不要覺得被侮辱，市場不會特意侮辱你，但即便市場侮辱你，也是市場的權力，它天生比任何人強大——接受這個事實。

通過止損避免意外情況——放棄解釋和好奇的強迫症特徵——安然度過危險的階段。我覺得這一點實在太重要，市場有太多你不可能預測也不可能歸類的情況下，很多時候都依賴於理解自身的EBS來保證自己的安全。

在這種情況下，時間可能成為交易者的朋友，交易者利用時間避免了劣勢。但對自己習慣性高估的人，卻很可能在短時間內被摧毀。