G10貨幣：情緒周期意味著風險規避將在11月29日加速，隨後在12月16日出現逆轉 - 野村證券

野村研究(Nomura Research)討論了對全球股市人氣周期性的定量分析，以便對規避風險的舉措做出預測。

我們發現，全球股市情緒平均在大約22個交易日內回歸均值，而美國股市情緒往往在大約20個交易日內回歸均值。

例如，如果全球信心在11月14日跌至一年平均水平以下，我們預計避險行動將在11月29日加速，隨後這種悲觀情緒將在12月16日逆轉(這是假設惡化和複蘇過程分別需要11個交易日)。當然，如果情況發生變化，這些周期性預測結果也會發生變化。

但迄今為止的市場情緒波動模式表明，2019年的典型特征是風險偏好和風險規避周期持續約一個月。