ACY Securities - Thị trường chứng khoán giảm do bán tháo cổ phiếu AI, Trái phiếu tăng giá

Đợt bán tháo cổ phiếu sản xuất chip diễn ra gay gắt khi mối hoài nghi về lợi nhuận từ các khoản chi tiêu hàng tỷ USD cho trí tuệ nhân tạo (AI) lan rộng khắp ngành bán dẫn từ Phố Wall đến châu Á. Trong khi đó, giá trái phiếu tiếp tục đà tăng (lợi suất giảm) do dòng tiền trú ẩn từ đợt bán tháo cổ phiếu và giá dầu hạ nhiệt.

🌐 Diễn biến nổi bật (Thứ Hai & Sáng Thứ Ba)

Mỹ - Iran hạ nhiệt: Căng thẳng giảm bớt giúp giá dầu thô giảm mạnh. Tổng thống Donald Trump cho biết hai bên đang đàm phán ngoại giao, dù cảnh báo có thể giao tranh trở lại nếu đàm phán thất bại. Iran và Oman cũng đang nỗ lực đạt thỏa thuận mở lại tuyến hàng hải qua eo biển Hormuz.

🏛️ Thị trường Tài chính & Fed

Dự báo chính sách: Fed dự kiến giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư, dù khả năng tăng lãi suất vẫn được đánh giá cao hơn trước đó, khiến thị trường tiếp tục biến động mạnh.

Quan điểm Phố Wall: Các chiến lược gia JPMorgan duy trì góc nhìn tích cực ngắn hạn (tactically bullish) cho chứng khoán Mỹ nhờ kỳ vọng lợi suất trái phiếu hạ và đà tăng của USD tạm hoãn trước đó và lợi nhuận doanh nghiệp khả quan.

💻 Áp lực ngành Chip & AI

Sức ép từ nhà đầu tư: Thị trường đòi hỏi bằng chứng thực tế về lợi nhuận AI trước khi kết quả kinh doanh của các tập đoàn công nghệ lớn (Megacaps) được công bố.

Biến động doanh nghiệp:

Nvidia: Công bố hợp tác với SK Group, đàm phán thỏa thuận năng lực tính toán cho OpenAI và cam kết đầu tư 5 tỷ USD vào Safe Superintelligence Inc.

ASML: Giảm giá do lo ngại cạnh tranh gia tăng từ các doanh nghiệp Trung Quốc.

CXMT Corp: Tăng vọt 466% trong ngày đầu chào sàn tại Thượng Hải, trở thành công ty niêm yết trong nước lớn nhất Trung Quốc.

📊 Thị trường Chứng khoán Mỹ

Phố Wall trải qua phiên giao dịch phân hóa mạnh:

Dow Jones 30: Tăng hơn 260 điểm (+0,5%).

S&P 500: Tăng nhẹ nhờ giá dầu giảm sau tín hiệu ngừng bắn ở Trung Đông.

Nasdaq Composite: Giảm 0,2% do áp lực đè nặng từ nhóm cổ phiếu bán dẫn.

🌏 Các thị trường khác

Hàn Quốc (Kospi): Giảm mạnh 5,93% ngay giờ mở cửa.

Nhật Bản: Nikkei 225 giảm 0,65%; Topix giảm 0,63%.

Úc (S&P/ASX 200): Giảm 0,38%.

💵 Thị trường Ngoại hối & Trái phiếu

Đồng USD: Chỉ số DXY duy trì đà tăng quanh mốc 101,5. Thị trường biến động mạnh khi xác suất Fed tăng lãi suất đạt >33% trong tuần này và ~56% vào tháng 9.

Dự báo: Citadel Securities nhận định Fed có thể tăng lãi suất để củng cố uy tín kiểm soát lạm phát.

Trái phiếu: Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4,64%.

Cặp tỷ giá chính:

EUR/USD: Giao dịch quanh 1,1372.

USD/JPY: Giữ ở mức 163,75 JPY.

AUD/USD: Đi ngang ở mức 0,6765.

🛢️ Hàng hóa & Crypto

Vàng giao ngay: Giảm 0,6% xuống 4.051,39 USD/ounce.

Dầu thô WTI: Giảm xuống 81,66 USD/thùng (tương đương mức giảm ~8,4% so với đỉnh gần nhất).

Bitcoin (BTC): Giảm 2,7% xuống 63.172,75 USD.

Ethereum (ETH): Giảm 3,8% xuống 1.872,10 USD.

📅 Sự kiện kinh tế đáng chú ý hôm nay

10:05 – Phát biểu của Thống đốc Ngân hàng Trung ương Australia (RBA) – Michele Bullock.

📈 NHẬN ĐỊNH KỸ THUẬT

🟡 XAUUSD (Vàng)

Ngắn hạn & Trong ngày: Canh BÁN quanh vùng 4.060 – 4.085 USD khi có nhịp hồi phục kỹ thuật.

Kháng cự (Cắt lỗ): 4.110 USD.

Hỗ trợ (Mục tiêu): 4.020 – 3.980 USD.

Phân tích: Sức mạnh của USD cùng đà rút vốn khỏi kim loại quý đang đè nặng lên giá vàng. Việc thất bại trong nỗ lực bứt phá lại mốc 4.110 USD mở ra rủi ro kiểm tra lại các vùng hỗ trợ sâu hơn tại 3.930 – 3.800 USD.

⚪ XAGUSD (Bạc)

Ngắn hạn & Trong ngày: Canh BÁN quanh vùng 58,0 – 59,0 USD khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều.

Kháng cự (Cắt lỗ): 60,0 USD.

Hỗ trợ (Mục tiêu): 55,8 – 53,6 USD.

Phân tích: Việc không vượt qua được mốc 60,0 USD cho thấy lực mua đã suy yếu. Áp lực tăng giá từ USD có thể đẩy Bạc về kiểm định lại vùng 55,8 – 53,6 USD. Nếu phá vỡ vùng này, đà giảm có thể mở rộng về 50,0 – 45,0 USD.

⚠️ Lưu ý: Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình.