Vàng – Bạc lập đỉnh rồi “sập chớp nhoáng”, thị trường tiền số rơi xuống đáy hai tháng

Tổng quan thị trường

Thị trường chứng khoán Mỹ hôm qua rung lắc mạnh sau khi báo cáo tài chính của Microsoft làm dấy lên lo ngại về chi tiêu cho AI. Cổ phiếu Microsoft từng lao dốc tới 12% và chốt phiên giảm 10%, ghi nhận mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ năm 2020. Vốn hóa thị trường bốc hơi trong ngày của hãng đứng thứ hai trong lịch sử chứng khoán Mỹ. Tâm lý hoảng loạn này kéo chỉ số Nasdaq giảm 0,72%.

Diễn biến giữa các “ông lớn” công nghệ cho thấy sự phân hóa rõ rệt: Meta bứt phá hơn 10% nhờ kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng, trong khi Tesla giảm trên 3%. Trong phiên giao dịch ngoài giờ, Apple từng tăng hơn 2% nhờ báo cáo tài chính ổn định; SanDisk tăng vọt 12% nhờ nhu cầu lưu trữ cải thiện.

Ở khía cạnh vĩ mô và thị trường tiền tệ, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ xuống 4,233%. Trái ngược với đó, thị trường tiền điện tử chịu áp lực bán mạnh: Bitcoin giảm 6%, rơi xuống mức thấp nhất trong hai tháng; Ethereum mất mốc 2.800 USD, giảm hơn 7%.

Thị trường hàng hóa ghi nhận biến động “chữ V ngược” cực mạnh.

Kim loại quý biến động như tàu lượn: Giá vàng giao ngay trong phiên sáng từng tiến sát vùng đỉnh lịch sử quanh 5.600 USD, sau đó chịu áp lực chốt lời mạnh và xảy ra cú “flash crash”, có thời điểm giảm gần 9% so với đỉnh trong ngày. Bạc cũng không ngoại lệ, sau khi lập đỉnh lịch sử 121 USD đã lao dốc hơn 12% trong phiên.

Kim loại công nghiệp và năng lượng: Giá đồng nổi bật khi có lúc tăng hơn 11%, chốt phiên vẫn duy trì mức tăng trên 6%. Giá dầu được hỗ trợ bởi căng thẳng địa chính trị Mỹ – Iran, ghi nhận phiên tăng thứ ba liên tiếp; dầu WTI tăng mạnh 3% và đứng vững trên mốc 65 USD/thùng.

Triển vọng tâm điểm

● Phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell

Ông Powell cho biết rủi ro lạm phát đã phần nào hạ nhiệt, trong khi rủi ro đối với thị trường lao động có dấu hiệu ổn định hơn. Việc tăng lãi suất không phải là giả định cơ bản cho bước đi tiếp theo của Fed. Phần lớn tác động của thuế quan đã truyền dẫn vào nền kinh tế, và lạm phát do thuế quan dự kiến sẽ suy yếu vào giữa năm 2026. Ông cũng từ chối bình luận về diễn biến của đồng USD.

Liên quan đến các vấn đề chính trị được quan tâm, Powell không đưa ra phản hồi cụ thể, nhưng cho rằng vụ kiện liên quan đến Thống đốc Fed Lisa Cook có thể là một trong những vụ việc nghiêm trọng nhất trong lịch sử Fed. Ông đồng thời khuyến nghị Chủ tịch Fed nhiệm kỳ tới nên tránh xa chính trị bầu cử.

● Nhu cầu đấu giá trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 40 năm đạt đỉnh 10 tháng

Trong phiên đấu giá ngày thứ Tư, trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 40 năm ghi nhận tỷ lệ đặt mua đạt 2,76 lần, mức cao nhất kể từ tháng 3 năm ngoái. Sau khi kết quả được công bố, lợi suất trái phiếu 40 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống 3,915%.

Dù kết quả đấu giá giúp cải thiện tâm lý thị trường, các chiến lược gia cảnh báo rằng biến động vẫn có thể kéo dài. Nhu cầu hiện tại chủ yếu được hỗ trợ bởi mức lợi suất hấp dẫn và hoạt động mua mang tính chiến thuật, thay vì phản ánh sự cải thiện niềm tin mang tính dài hạn đối với trái phiếu siêu dài hạn.

Dữ liệu & sự kiện cần theo dõi (GMT+8)

21:30 (giờ Mỹ)

Chỉ số PPI Mỹ tháng 12 (so với năm trước / tháng trước)

22:45 (giờ Mỹ)

Chỉ số PMI Chicago Mỹ tháng 1

Qua đêm

22:45 (giờ Mỹ): Thành viên FOMC năm 2028, Chủ tịch Fed St. Louis – ông Musalem phát biểu về triển vọng kinh tế Mỹ và chính sách tiền tệ